Как инвестируют богатые: ВТБ раскрыл состав «идеального» портфеля

Состоятельные клиенты ВТБ начали перестраивать свои стратегии в ожидании будущего снижения ключевой ставки, делая ставку на фиксацию высокой доходности. По данным банка, в портфелях крупных игроков облигации уже занимают почти половину объема, а защитные инструменты сочетаются с агрессивными идеями в расчете на новый рыночный цикл.

Ставка на долг и золото

В условиях жесткой денежно-кредитной политики инвесторы стремятся закрепить текущие уровни доходности на длительный срок. По оценке экспертов ВТБ, оптимальная структура долгосрочного портфеля должна на 45% состоять из рублевых облигаций. При этом внутри долгового сегмента рекомендуется соблюдать баланс: 40% отводить под государственные ОФЗ, а 60% — под бумаги надежных корпоратов.

Помимо классического долга, профессиональные участники рынка используют защитные механизмы для борьбы с инфляцией и девальвацией. В «эталонную» модель включены:

• валютные облигации (17%);
• акции российских компаний (15%);
• фонды денежного рынка (15%);
• золото и драгоценные металлы (около 5-8%).

Поиск роста в IT и недвижимости

Когда традиционные инструменты обеспечивают базу, инвесторы начинают искать дополнительную премию за риск. В банке фиксируют растущий интерес к энергетике, IT-сектору и финансам — именно эти отрасли выглядят наиболее перспективными внутри портфеля акций.

Одновременно с этим в частных стратегиях все чаще появляются альтернативные активы. Речь идет о проектах на стадии Pre-IPO и закрытых паевых фондах (ЗПИФ) на коммерческую недвижимость. По словам аналитиков, такие инструменты, наряду с цифровыми финансовыми активами, позволяют претендовать на повышенный доход при смене рыночных циклов, сохраняя при этом общую устойчивость капитала.