Дорогие деньги: ставки по кредиткам в России превысили 50%

По итогам четвертого квартала 2025 года полная стоимость кредита (ПСК) в сегменте кредитных карт достигла рекордных 50,1%. Согласно данным «Скоринг Бюро», за двенадцать месяцев показатель подскочил на 17,5 процентного пункта, что привело к существенному охлаждению рынка и падению объемов выдачи новых лимитов.

Текущий скачок ставок оказался значительно мощнее кризисного всплеска весны 2022 года, когда ПСК поднималась до 34,9%. В последующие два года рынок оставался относительно стабильным, удерживаясь в коридоре 30,1–32,6%. Однако в 2025 году тренд изменился: стоимость заимствований начала расти опережающими темпами, игнорируя динамику ключевой ставки ЦБ.

Почему растут ставки

Гендиректор «Скоринг Бюро» Олег Лагуткин связывает происходящее с удорожанием фондирования для банков и спецификой поведения заемщиков. Кредиторы вынуждены пересматривать риск-модели из-за роста числа клиентов, которые дисциплинированно гасят долги в рамках льготного периода. Это лишает банки части ожидаемого процентного дохода, который они пытаются компенсировать за счет тех, кто не укладывается в грейс-период.

Резкое удорожание кредитов привело к «сжатию» сегмента. По итогам прошлого года рынок показал отрицательную динамику:

• выдача новых карт сократилась на 43% в количественном выражении;
• объем одобренных лимитов в денежном эквиваленте упал на 41%.

Экономист Ольга Гогаладзе предупреждает, что даже небольшие лимиты в 30–50 тысяч рублей могут стать финансовой ловушкой. По ее словам, проблемы начинаются при переходе на минимальные платежи, которые обычно составляют 3–5% от суммы долга. В таких условиях при текущих ставках переплата по карте растет лавинообразно, быстро достигая 15–20 тысяч рублей сверх основного долга.