ФНС готовит ограничения для налоговых схем с участием ЗПИФ

Механизм работы таких фондов позволяет владельцам активов передавать имущество в управление, получая взамен паи. Пока средства остаются внутри ЗПИФ, они могут годами работать без уплаты налога на прибыль, так как обязанность по нему наступает только при выплате доходов или погашении паев. Эксперты отмечают, что хотя сама схема не является незаконной, её часто применяют для агрессивной налоговой оптимизации, особенно в сфере недвижимости и перепродажи долей в бизнесе. Под управлением таких фондов сегодня находится порядка 20 трлн рублей, что делает их значимым инструментом для крупного капитала.

Чтобы сократить возможности для злоупотреблений, с 1 января 2027 года планируется ввести налог в 15% на пассивные доходы фондов, включая дивиденды, проценты и арендные платежи. Управляющие компании будут обязаны перечислять средства в бюджет ежемесячно, даже если деньги не покидают фонд. Это решение лишит бизнес «бесконечной» налоговой отсрочки. Несмотря на грядущие изменения, юристы полагают, что ПИФы сохранят свою привлекательность, хотя участникам рынка придется отказаться от наиболее сомнительных структурных решений ради соответствия новому налоговому курсу.