ИИ-дочка Softline распределит 400 млн рублей перед выходом на биржу

Кластер Softline «Фабрика ПО», специализирующийся на искусственном интеллекте и заказной разработке, распределит между акционерами 400 миллионов рублей. Выплата дивидендов и запуск масштабной программы мотивации сотрудников станут финальными этапами подготовки компании к первичному публичному размещению. На рынок планируют вывести 15% капитала.

Сумма дивидендов за 2025 год соответствует четверти чистого денежного потока (NIC) компании. В будущем руководство FabricaONE.AI планирует придерживаться политики выплат в диапазоне 25–50% от этого показателя. Подготовка к листингу включает не только распределение прибыли, но и проведение допэмиссии привилегированных акций трех типов. Привлеченные на бирже средства компания не планирует выводить в материнскую структуру — весь объем инвестиций направят на сделки по слиянию и поглощению для расширения доли рынка.

Акции для команды и финансовый базис

Параллельно с выходом на биржу запускается трехлетняя программа мотивации персонала, на которую выделят 14% акций компании. Механика предполагает выдачу сотрудникам префов с минимальным дивидендом, которые спустя полгода после IPO начнут конвертироваться в обыкновенные бумаги. Первый транш составит 5% уставного капитала, а оставшаяся часть будет распределена в течение последующих двух лет.

Финансовый фундамент для экспансии под руководством Максима Тадевосяна выглядит устойчивым: по итогам 2025 года выручка достигла 25,5 млрд рублей. Основной доход приносит заказная разработка, обеспечивающая 70% всех поступлений. При чистой прибыли в 2,9 млрд рублей компания сохраняет низкую долговую нагрузку — соотношение чистого долга к EBITDA составило всего 0,28. Сейчас Softline контролирует более 80% акций «Фабрики ПО», однако после размещения 15% акций окажутся в свободном обращении.